中新經(jīng)緯7月15日電 (薛宇飛)據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，2025年以來(lái)共有134只公募基金(注：同一產(chǎn)品不同份額，只統(tǒng)計(jì)一次)進(jìn)行了清算，數(shù)量與往年同期基本相當(dāng)。

　　從基金管理人看，博時(shí)基金、海富通基金、華安基金等6家基金公司年內(nèi)清算基金數(shù)量較多，均超過(guò)5只。從產(chǎn)品投資板塊看，一些基金布局了當(dāng)前市場(chǎng)的投資熱門板塊并獲得不錯(cuò)的收益，但規(guī)模未獲明顯增長(zhǎng)，也沒(méi)有擺脫清算的結(jié)局。

　　數(shù)量與往年同期相當(dāng)

　　國(guó)聯(lián)智選紅利股票是一只股票型基金。根據(jù)基金合同，連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元人民幣情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。

　　截至2025年一季度末，國(guó)聯(lián)智選紅利股票的資產(chǎn)凈值約為1070.90萬(wàn)元，存在連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的情形。最終，國(guó)聯(lián)基金于7月10日公告稱，國(guó)聯(lián)智選紅利股票基金份額持有人大會(huì)表決通過(guò)了終止該基金合同的議案，國(guó)聯(lián)智選紅利股票進(jìn)入清算程序。

　　截至今年7月13日，7月份共有9只基金進(jìn)入清算程序。除了國(guó)聯(lián)智選紅利股票外，其余8只基金均是“觸發(fā)基金合同終止事由”，在無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的情況下，基金合同自動(dòng)終止并進(jìn)入清算程序。

　　上述8只基金的終止事由各有不同。國(guó)泰君安穩(wěn)債雙利6個(gè)月持有債券發(fā)起、申萬(wàn)菱信專精特新主題混合型發(fā)起式、財(cái)通資管通達(dá)未來(lái)6個(gè)月持有混合發(fā)起式(FOF)、中銀慧澤積極3個(gè)月持有混合發(fā)起(FOF)為發(fā)起式基金，4只基金在各自基金合同中約定，基金合同生效滿3年之日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，將根據(jù)基金合同的約定進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算并終止。

　　嘉實(shí)方舟一年持有期混合、泉果泰巖3個(gè)月定期開(kāi)放債券在各自基金合同中約定，連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金合同將終止；廣發(fā)資管全球精選一年持有期債券、信達(dá)價(jià)值精選在各自基金合同中約定，集合計(jì)劃的存續(xù)期至2025年6月30日，集合計(jì)劃管理人將終止資產(chǎn)管理合同。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月13日，今年以來(lái)共有134只公募基金進(jìn)行清算，其中，有111只基金是“觸發(fā)基金合同終止事由”而清算，23只基金是“持有人大會(huì)表決通過(guò)”而進(jìn)入清算程序。

　　對(duì)比往年數(shù)據(jù)，在2022年至2024年同期，清算的公募基金數(shù)量均超百只，分別為103只、149只、122只。與上述年份同期相比，2025年以來(lái)清算的基金數(shù)量基本相當(dāng)。

　　熱門板塊基金也難免清算

　　從清算產(chǎn)品的類型看，股票型基金、混合型基金的占比較大。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月13日，今年以來(lái)清算的基金中，股票型基金、混合型基金的數(shù)量合計(jì)達(dá)87只，占比超過(guò)六成。從2022年至2024年的數(shù)據(jù)看，各年份股票型基金和混合型基金的清算數(shù)量占各自全年總數(shù)的六至八成。

　　從投資標(biāo)的和行業(yè)看，年內(nèi)清算的基金中，不乏一些投資熱門板塊并且業(yè)績(jī)向好的產(chǎn)品。申萬(wàn)菱信專精特新主題布局于人工智能、TMT等板塊，該基金在2025年一季報(bào)中稱，“全年看好AI主線，尤其是國(guó)內(nèi)AI發(fā)展更值得我們重視”。今年一季度，該基金取得15.09%的收益率。該基金是一只發(fā)起式基金，由于規(guī)模一直不大，于近日觸發(fā)“基金合同生效之日起3年后的對(duì)應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，基金合同自動(dòng)終止”的基金合同條款，最終于7月13日進(jìn)入清算程序。

　　富榮醫(yī)藥健康布局于醫(yī)藥板塊，該板塊自2025年以來(lái)表現(xiàn)不俗。富榮醫(yī)藥健康在今年一季報(bào)中稱，將進(jìn)一步深化醫(yī)藥創(chuàng)新投資方向。與申萬(wàn)菱信專精特新主題同樣的原因，富榮醫(yī)藥健康于6月29日進(jìn)入清算程序。截至清算前，富榮醫(yī)藥健康的年內(nèi)收益率約為14.23%。

　　今年以來(lái)，重倉(cāng)AI的永贏卓越臻選股票、富安達(dá)先進(jìn)制造混合，看好紅利主題的海富通數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合等產(chǎn)品，雖都買入熱門板塊或題材的股票，均未能逃出清算這一程序。

　　從清算基金的基金管理人看，截至7月13日，博時(shí)基金、海富通基金、淳厚基金、華安基金、國(guó)泰基金、南方基金今年以來(lái)清算基金的數(shù)量排在各公司前列，分別為7只、6只、6只、5只、5只、5只。

　　今年1月，博時(shí)基金就有4只基金進(jìn)入到清算程序，之后陸續(xù)又有3只。1月份清算的博時(shí)鑫潤(rùn)靈活配置，該基金相當(dāng)比例的份額由機(jī)構(gòu)投資者持有，由于機(jī)構(gòu)投資者選擇在2024年四季度全部贖回份額，導(dǎo)致博時(shí)鑫潤(rùn)靈活配置的規(guī)模降至2024年年末的100余萬(wàn)元，進(jìn)而觸發(fā)基金合同終止事由而清算。

　　相較于南方基金、博時(shí)基金這類頭部規(guī)模公司，華安基金、國(guó)泰基金這類中部規(guī)模公司，海富通基金、淳厚基金的規(guī)模較小，但清算數(shù)量與頭部、中部公司相當(dāng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，海富通基金目前有98只公募基金，一季度末的管理規(guī)模約為1715.27億元；淳厚基金為個(gè)人系公募，目前有20只產(chǎn)品，一季度末的管理規(guī)模約為216.69億元，今年年內(nèi)清算5只產(chǎn)品，數(shù)量占比不低。

　　迷你型基金數(shù)量達(dá)千只

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，全市場(chǎng)基金規(guī)模低于5000萬(wàn)元的產(chǎn)品共有1612只，其中，規(guī)模在1000萬(wàn)元以下的基金有近200只。

　　7月份，有多家基金公司公告旗下產(chǎn)品的規(guī)模低于5000萬(wàn)元。工銀瑞信基金7月12日公告稱，截至7月11日日終，工銀中證A100ETF的基金資產(chǎn)凈值已連續(xù)30個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元。據(jù)該基金合同約定，基金合同生效后，連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人在履行清算程序后終止基金合同，無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。

　　工銀中證A100ETF成立于2023年12月，成立時(shí)的規(guī)模約為2.69億元，由于持有份額占比較高的幾位機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者在2024年一季度大幅度贖回，導(dǎo)致2024年一季度末的規(guī)模降至不足1000萬(wàn)元。此后該基金規(guī)模雖有回升，但再未超過(guò)1億元。

　　工銀瑞信基金7月發(fā)布了多份提示性公告，工銀中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF連續(xù)45個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，工銀瑞益?zhèn)�券連續(xù)30個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，工銀中證1000ETF增強(qiáng)策略ETF連續(xù)45個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。

　　為了延長(zhǎng)迷你基金“壽命”，基金公司頻頻有相關(guān)動(dòng)作。今年7月5日，中銀基金公告稱，將以通訊方式召開(kāi)中銀富利6個(gè)月持有份額持有人大會(huì)，會(huì)議內(nèi)容是修改基金合同終止條款。

　　中銀基金提議，將該產(chǎn)品合同中“連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行清算并終止基金合同，不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)”等條款，修改為“連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)�！�

　　2024年，中銀基金多次提出修改了旗下迷你基金基金合同終止條款，并獲得相關(guān)基金持有人大會(huì)的通過(guò)。根據(jù)后續(xù)運(yùn)作情況，有基金的規(guī)模實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，擺脫迷你基金困境，也有不少基金的規(guī)模仍低于5000萬(wàn)元。

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