存貸款利率再現(xiàn)倒掛，消費(fèi)貸利率卷至“2字頭”

　　作者：安卓

　　隨著“開門紅”漸近尾聲，各家銀行的存款營銷力度逐漸退坡，但貸款卻呈現(xiàn)出沖刺的態(tài)勢。

　　進(jìn)入3月份，消費(fèi)貸的利率大戰(zhàn)烽煙四起，多家銀行推出限時(shí)優(yōu)惠活動(dòng)，消費(fèi)貸利率從“3字頭”直降至“2字頭”，最低已下探至2.58%，該利率水平已和部分中小銀行的定期存款、大額存單利率“撞車”，再現(xiàn)不同銀行之間的存貸款利率倒掛現(xiàn)象。

　　消費(fèi)貸客群的貸款訴求通常和經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，近年來，在居民降杠桿、消費(fèi)不振的影響下，消費(fèi)貸增速出現(xiàn)回落，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來消費(fèi)貸的整體增速將與GDP增速相當(dāng)。

　　消費(fèi)貸價(jià)格戰(zhàn)又起

　　消費(fèi)貸的價(jià)格戰(zhàn)并非新鮮事物，去年下半年就曾“卷”過一輪，據(jù)報(bào)道，當(dāng)時(shí)有銀行甚至推出最低利率低至1.88%的消費(fèi)貸產(chǎn)品，與定期存款利率嚴(yán)重倒掛。

　　這一現(xiàn)象也引起了央行的注意，《2024年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中指出，存貸款利率與政策利率調(diào)整幅度存在較大偏離，主要原因在于競爭激烈，銀行“內(nèi)卷”嚴(yán)重。貸款方面，利率“下行快”，在有效信貸需求不足情況下，銀行過度競爭貸款，部分貸款利率，特別是大企業(yè)貸款利率明顯低于同期限國債收益率。

　　今年“開門紅”期間，價(jià)格戰(zhàn)“卷土重來”，部分銀行通過限時(shí)優(yōu)惠、發(fā)放優(yōu)惠券、免息券等形式，階段性下調(diào)消費(fèi)貸利率，另外，還附有新客首次申請送好禮、抽獎(jiǎng)等方式，促使消費(fèi)貸利率在不斷下探，最終來到了“2字頭”。

　　比如，根據(jù)公開信息，寧波銀行的“寧來花”新用戶首次借款年化利率(單利)為2.68%；同樣的，根據(jù)招商銀行APP，該行閃電貸利率低至2.68%；另外，廣發(fā)銀行的E秒貸優(yōu)惠后利率低至2.78%；建設(shè)銀行的消費(fèi)貸額度最高100萬元，最長5年期先息后本，利率2.8%起。

　　3月8日，江蘇銀行公告，其消費(fèi)貸限時(shí)優(yōu)惠年化利率低至2.58%，最高100萬，期限最長3年，而該行在2月底消費(fèi)貸的最低利率還是2.8%，在一周多的時(shí)間里直線下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。

　　值得注意的是，上述低利率的消費(fèi)貸產(chǎn)品大部分截至3月31日，也就是，這是服務(wù)于“開門紅”的短期促銷產(chǎn)品。

　　“按照消費(fèi)貸目前‘2字頭’的利率水平，如果再加上運(yùn)營成本、資金成本、以及可能會(huì)出現(xiàn)的不良，那么單單這塊業(yè)務(wù)大概率是要虧損的�！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士分析說，但之所以會(huì)出現(xiàn)如此低的利率，銀行更多是對搶占市場的通盤考慮。

　　一大型國有行客戶經(jīng)理對第一財(cái)經(jīng)表示，該行消費(fèi)貸并沒有推出優(yōu)惠活動(dòng)，目前正常是在3.1%以上。

　　該客戶經(jīng)理解釋，類似于“2字頭”的消費(fèi)貸產(chǎn)品，主要面向于優(yōu)質(zhì)客戶，比如合作單位、擁有較高的社保和公積金等，而普通客戶利率仍然在3.4%左右。

　　政策發(fā)力提振消費(fèi)“回溫”

　　消費(fèi)貸客群的貸款訴求通常和經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，近年來，在居民降杠桿、消費(fèi)不振的影響下，消費(fèi)貸增速出現(xiàn)回落。

　　根據(jù)央行公布的金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示：2023年末，不含個(gè)人住房貸款的消費(fèi)性貸款余額19.77萬億元，同比增長9.4%，全年增加1.75萬億；2024年末，不含個(gè)人住房貸款的消費(fèi)性貸款余額21.01萬億元，同比增長6.2%，增速下滑了3.2個(gè)百分點(diǎn)，全年增加1.24萬億元。

　　在今年的全國兩會(huì)上，如何提振消費(fèi)是重要提議之一。根據(jù)《政府工作報(bào)告》，“消費(fèi)”一詞出現(xiàn)了32次之多。并提出，從國內(nèi)看，經(jīng)濟(jì)回升向好基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，有效需求不足，特別是消費(fèi)不振。

　　在今年要完成的十大政府工作任務(wù)中，消費(fèi)更是居首。《政府工作報(bào)告》指出，要大力提振消費(fèi)、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求。促進(jìn)消費(fèi)和投資更好結(jié)合，加快補(bǔ)上內(nèi)需特別是消費(fèi)短板，使內(nèi)需成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的主動(dòng)力和穩(wěn)定錨。包括實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)、多渠道促進(jìn)居民增收、安排超長期特別國債3000億元支持消費(fèi)品以舊換新、創(chuàng)新和豐富消費(fèi)場景、完善免稅店政策、深化國際消費(fèi)中心城市建設(shè)、完善全口徑消費(fèi)統(tǒng)計(jì)制度、強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等。

　　消費(fèi)貸是促進(jìn)消費(fèi)的主要抓手之一，國家金融監(jiān)管總局局長李云澤在“部長通道”上透露，針對長期大額消費(fèi)需求，將研究提高消費(fèi)貸款額度，延長消費(fèi)貸款期限。