銀行存款利率現(xiàn)策略分化

　　正值一季度“開(kāi)門(mén)紅”收官前的關(guān)鍵時(shí)期，銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)愈發(fā)激烈。在存款利率整體下行的趨勢(shì)下，部分地方中小銀行“逆勢(shì)上揚(yáng)”，上調(diào)存款利率，以真金白銀的實(shí)惠吸引儲(chǔ)戶(hù)。而曾憑借高利率在攬儲(chǔ)大戰(zhàn)中占據(jù)一席之地的民營(yíng)銀行，則開(kāi)啟佛系營(yíng)銷(xiāo)，集體踏上了降息之路。一升一降之間，銀行存款利率分化拉鋸戰(zhàn)不斷上演。在分析人士看來(lái)，當(dāng)前，“高進(jìn)高出”的定價(jià)策略難以為繼，未來(lái)銀行存款利率長(zhǎng)期趨勢(shì)是向下而行，銀行應(yīng)拓展非利息收入，提升盈利韌性，差異化定價(jià)與客群經(jīng)營(yíng)，降低對(duì)利率敏感型客戶(hù)的依賴(lài)。

　　多地中小銀行上調(diào)存款利率

　　一季度“開(kāi)門(mén)紅”賽程早已過(guò)半，銀行間的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)已然進(jìn)入最為激烈的“白熱化”階段。在當(dāng)前存款利率整體呈現(xiàn)下行趨勢(shì)的大環(huán)境下，不少地方中小銀行卻反其道而行之，為了加大獲客力度，紛紛“逆勢(shì)”上調(diào)利率。

　　“存單升級(jí)，純享收益上升”，近日，五臺(tái)農(nóng)商行最新存款利率“出爐”，1年定期存款利率為1.75%、2年定期存款利率為1.85%、3年定期存款利率為2.15%。

　　該行一位客戶(hù)經(jīng)理介紹稱(chēng)，“我行3年及5年定期存款利率都進(jìn)行了上調(diào)，調(diào)整后的利率均為2.15%，3年定期存款利率此前為2.0%。目前存入3年定期存款性?xún)r(jià)比較高，想要存入資金的客戶(hù)攜帶身份證前來(lái)柜臺(tái)辦理即可”。

　　陵川縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社也將存款利率進(jìn)行了上調(diào)，具體來(lái)看，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款執(zhí)行利率分別為1.75%、1.85%、2.00%、1.80%。

　　該農(nóng)村信用合作聯(lián)社一位工作人員介紹，“最近存款利率進(jìn)行了上調(diào)，在此之前，3年期定期存款若存入金額在20萬(wàn)元以下，利率為1.9%；存入資金20萬(wàn)元以上，利率則為1.95%。而現(xiàn)在利率統(tǒng)一上調(diào)至2.00%，且不再區(qū)分起存金額”。

　　從攬儲(chǔ)需求來(lái)看，一季度“開(kāi)門(mén)紅”對(duì)銀行全年業(yè)績(jī)至關(guān)重要，而存款是銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，中小銀行需要通過(guò)上調(diào)利率來(lái)吸引更多儲(chǔ)戶(hù)，擴(kuò)充資金規(guī)模，為后續(xù)放貸、投資等業(yè)務(wù)提供充足的資金支持。在蛇年春節(jié)前夕，為備戰(zhàn)“開(kāi)門(mén)紅”，就有陜西、黑龍江、山西、河南等多地城農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作聯(lián)社對(duì)存款利率水平進(jìn)行了上調(diào)。

　　以位于陜西地區(qū)的麟游農(nóng)商行為例，該行在2月中旬發(fā)布了存款利率“一浮到頂”的通知，1年期、2年期、3年期定期存款利率分別為1.70%、1.90%、2.15%�！盎顒�(dòng)今年3月底結(jié)束，2年期、3年期定期存款利率都上調(diào)了，之前分別是1.70%、1.90%，定期存款起存金額為50元�！痹撔幸晃豢蛻�(hù)經(jīng)理說(shuō)道。

　　融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文指出，銀行“開(kāi)門(mén)紅”的季度性業(yè)務(wù)需求，是推動(dòng)中小銀行上調(diào)存款利率的主要因素。在“開(kāi)門(mén)紅”期間銀行資金需求旺盛，中小銀行在客戶(hù)資源和品牌影響力上相對(duì)薄弱，攬儲(chǔ)壓力更大，因此更傾向于通過(guò)上調(diào)存款利率這種最直接的方式來(lái)吸引資金。

　　民營(yíng)銀行開(kāi)啟降息模式

　　雖然多地中小銀行上調(diào)存款利率動(dòng)作頻頻，但從宏觀(guān)市場(chǎng)行情來(lái)看，存款降息的大趨勢(shì)并未改變，此前，以高利率攬儲(chǔ)而聞名的民營(yíng)銀行，已迎來(lái)新一輪降息。

　　“我行計(jì)劃于2月26日下調(diào)整存整取2年期產(chǎn)品年利率至2.20%，您在利率調(diào)整生效之前存入的存款不受影響，仍按照存入時(shí)的產(chǎn)品年利率計(jì)息、付息�！苯�日，中關(guān)村銀行客戶(hù)經(jīng)理批量向客戶(hù)通知了這一消息，北京商報(bào)記者從一位客戶(hù)經(jīng)理處了解到，目前該行整存整取2年期定期存款利率為2.4%，整存整取1年期定期存款利率為1.9%，整存整取6個(gè)月定期存款利率為1.85%，整存整取3個(gè)月定期存款利率為1.65%。

　　無(wú)獨(dú)有偶，包括錫商銀行、新安銀行在內(nèi)的多家民營(yíng)銀行均先后宣布將下調(diào)存款利率。2月24日，錫商銀行更新了調(diào)整后的存款利率水平，其中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分別下調(diào)至1.8%、2.0%、2.6%、2.5%。

　　新安銀行于2月21日對(duì)手機(jī)銀行、小程序、公眾號(hào)在售的儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整，具體來(lái)看，3年期定期存款利率從此前的2.90%降至2.80%。

　　民營(yíng)銀行主要由民間資本控股，發(fā)起股東多為民營(yíng)企業(yè)或自然人，民間資本在銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)地位。而地方中小銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)則更為多元化，包含地方政府、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)以及其他社會(huì)資本。在經(jīng)營(yíng)模式上，不同于傳統(tǒng)銀行，民營(yíng)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)較少，多依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，具有較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)屬性。展業(yè)前期民營(yíng)銀行憑借高利率吸引儲(chǔ)戶(hù)，攬儲(chǔ)成本相對(duì)較高，隨著市場(chǎng)環(huán)境變化，當(dāng)資金儲(chǔ)備達(dá)到一定規(guī)模，為降低運(yùn)營(yíng)成本，提高盈利能力，下調(diào)利率成為必然選擇。

　　對(duì)下調(diào)存款利率的考量，一位民營(yíng)銀行相關(guān)人士提到，從資金成本角度來(lái)看，前期民營(yíng)銀行依靠高利率攬儲(chǔ)，使得資金獲取成本較高。隨著業(yè)務(wù)逐步穩(wěn)定，為了優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，提升自身盈利能力，下調(diào)存款利率也是大勢(shì)所趨。從行業(yè)整體環(huán)境來(lái)看，之前主要銀行已進(jìn)行了多輪存款利率下調(diào)，民營(yíng)銀行下調(diào)利率也是順應(yīng)行業(yè)趨勢(shì)的體現(xiàn)。

　　在艾亞文看來(lái)，民營(yíng)銀行下調(diào)存款利率的核心邏輯在于緩解凈息差壓力、響應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向及優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。此外，監(jiān)管部門(mén)對(duì)“高息攬儲(chǔ)”的窗口指導(dǎo)趨嚴(yán)，民營(yíng)銀行也在進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)策略轉(zhuǎn)向，從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向服務(wù)創(chuàng)新，盈利模式調(diào)整、客戶(hù)優(yōu)化等。

　　“高進(jìn)高出”定價(jià)策略難以為繼

　　在當(dāng)前環(huán)境下，業(yè)內(nèi)觀(guān)點(diǎn)多認(rèn)為，新一波存款利率普降或許還在路上。從宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)層面看，為刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人民銀行可能采取寬松貨幣政策，引導(dǎo)銀行降低存款利率，鼓勵(lì)資金從儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向投資和消費(fèi)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度，雖然部分地方中小銀行在“開(kāi)門(mén)紅”期間上調(diào)存款利率以攬儲(chǔ)，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，各銀行在權(quán)衡成本與收益后，存款利率可能逐漸趨同，向合理區(qū)間靠攏。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼預(yù)計(jì)，下一階段，銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。減少這些隱性成本，有助于銀行在不影響儲(chǔ)戶(hù)基本權(quán)益的前提下，實(shí)現(xiàn)對(duì)成本的有效控制。這不僅能提升銀行的經(jīng)濟(jì)效益，還能促使銀行更加注重服務(wù)質(zhì)量和產(chǎn)品創(chuàng)新，以提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　對(duì)于銀行存款利率的長(zhǎng)期走向，艾亞文強(qiáng)調(diào)，“高進(jìn)高出”的定價(jià)策略難以為繼，大多數(shù)銀行對(duì)存款利率上浮的調(diào)整是階段性的。未來(lái)銀行存款利率長(zhǎng)期趨勢(shì)是向下的。對(duì)銀行而言，應(yīng)擴(kuò)大低成本負(fù)債來(lái)源，利用市場(chǎng)化工具降低整體資金成本。拓展非利息收入，提升盈利韌性，差異化定價(jià)與客群經(jīng)營(yíng)，降低對(duì)利率敏感型客戶(hù)的依賴(lài)。

　　面對(duì)利率變化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，從儲(chǔ)戶(hù)角度而言，董希淼建議，在存款利率持續(xù)下降的情況下，儲(chǔ)戶(hù)應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)該接受較低的收益；如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品。儲(chǔ)戶(hù)如果具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以適當(dāng)增配股票、偏股型基金和黃金等投資產(chǎn)品。

　　北京商報(bào)記者 宋亦桐