中新經(jīng)緯6月30日電 深交所網(wǎng)站30日消息，為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神和《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，更好服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，深交所制定了《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第8號(hào)——輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》)。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

　　深交所表示，具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板上市公司，發(fā)行證券募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例超過(guò)募集資金總額的30%的，適用本《指引》。前款所稱(chēng)具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點(diǎn)，是指同時(shí)具有輕資產(chǎn)特點(diǎn)和高研發(fā)投入特點(diǎn)。

　　深交所表示，上市公司最近一年末固定資產(chǎn)、在建工程、土地使用權(quán)、使用權(quán)資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用以及其他通過(guò)資本性支出形成的實(shí)物資產(chǎn)合計(jì)占總資產(chǎn)比重不高于20%的，可以認(rèn)定為具有輕資產(chǎn)特點(diǎn)。

　　上市公司符合下列指標(biāo)之一的，可以認(rèn)定為具有高研發(fā)投入特點(diǎn)：(一)最近三年平均研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例不低于15%；(二)最近三年累計(jì)研發(fā)投入不低于3億元且最近三年平均研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例不低于3%。

　　上市公司不符合本《指引》第三條、第四條規(guī)定，但是本次募投項(xiàng)目屬于符合國(guó)家重大戰(zhàn)略支持方向，用于研發(fā)突破關(guān)鍵核心技術(shù)的，發(fā)行證券募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例可以在充分論證合理性后超過(guò)募集資金總額的30%，但超過(guò)部分原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)投入。

　　此外，上市公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或者其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，發(fā)行證券募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例不得超過(guò)募集資金總額的30%。

　　深交所還提到，上市公司應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中披露下列內(nèi)容：(一)輕資產(chǎn)特點(diǎn)認(rèn)定所涉及相關(guān)資產(chǎn)的具體構(gòu)成、金額，及占總資產(chǎn)的比重；(二)最近三年平均研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例及最近三年累計(jì)研發(fā)投入總額；(三)上市公司是否符合本《指引》第二條至第五條規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)比例超過(guò)30%的合理性；(四)本次募投項(xiàng)目研發(fā)支出的具體投向構(gòu)成及測(cè)算依據(jù)、研發(fā)成果預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)化情況、研發(fā)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，以及研發(fā)內(nèi)容與主營(yíng)業(yè)務(wù)的相關(guān)性。

　　另外，上市公司用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的募集資金超過(guò)募集資金30%比例的部分，后續(xù)擬變更用途的，原則上應(yīng)當(dāng)繼續(xù)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)投入。

　　深交所網(wǎng)站同日發(fā)布《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第8號(hào)——輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)》起草說(shuō)明。

　　一、起草背景

　　本所根據(jù)《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》《〈上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法〉第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第 18 號(hào)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《18號(hào)意見(jiàn)》)等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板實(shí)際，制定了《指引》，進(jìn)一步鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，提升科技創(chuàng)新能力。

　　二、主要內(nèi)容

　　《指引》共13條，明確了“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的適用范圍、具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、負(fù)面情形、信息披露要求、核查要求以及募集資金監(jiān)管要求等事項(xiàng)。主要內(nèi)容如下：

　　一是明確適用范圍。明確《指引》規(guī)定的“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的適用范圍，為具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)。

　　二是細(xì)化認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。《18號(hào)意見(jiàn)》提出了具有“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”特點(diǎn)企業(yè)的概念。在此基礎(chǔ)上，《指引》進(jìn)一步細(xì)化、明確了“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”企業(yè)的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。其中，“輕資產(chǎn)”指最近一年末固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)合計(jì)占總資產(chǎn)比重不高于20%；“高研發(fā)投入”指最近三年平均研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例不低于15%，或者最近三年累計(jì)研發(fā)投入不低于3 億元且平均研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例不低于3%。

　　三是設(shè)置負(fù)面情形。明確上市公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或者其他風(fēng)險(xiǎn)警示的，發(fā)行證券募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例不得超過(guò)募集資金總額的30%。

　　四是強(qiáng)化信息披露要求。要求公司應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中新增披露公司符合“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”相關(guān)要求的情況、本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)比例超過(guò)30%的合理性，并強(qiáng)化與本次募投項(xiàng)目研發(fā)支出、研發(fā)內(nèi)容、研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)的信息披露。

　　五是壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。明確保薦人及申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注并核查的“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”企業(yè)認(rèn)定相關(guān)事項(xiàng)，并要求出具專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。

　　六是加強(qiáng)募集資金監(jiān)管。要求公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告及前募鑒證報(bào)告中披露募集資金使用及研發(fā)項(xiàng)目推進(jìn)的情況。加強(qiáng)對(duì)補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)超過(guò)30%比例部分的募集資金用途變更的監(jiān)管。(中新經(jīng)緯APP)